El sistema financiero colombiano empieza a mostrar signos de recuperación tras dos años de ajustes y deterioro en la cartera. En ese contexto, Banco Santander Colombia protagonizó un hito clave al realizar su primera emisión de bonos sostenibles en el mercado local, por $350.000 millones, una operación que evidencia el avance del sector hacia un modelo financiero más liviano, digital y comprometido con la sostenibilidad.

La colocación, sobredemandada 2,8 veces, alcanzó una demanda de $974.963 millones y fue estructurada por Corredores Davivienda, con la participación de Casa de Bolsa y Credicorp Capital como agentes colocadores. Los títulos se emitieron a tasa fija con vencimientos a dos y cuatro años, en línea con las condiciones de mercado.

“Reafirmamos nuestra confianza en el potencial de la economía colombiana y en su mercado de capitales. La sostenibilidad está en el centro de nuestra estrategia y creemos firmemente que la banca puede ser motor de transformación social y ambiental”, destacó Martha Woodcock, presidenta de Santander Colombia.

Los recursos obtenidos financiarán proyectos vinculados a movilidad sostenible, inclusión financiera, transición energética y crecimiento empresarial, reforzando la estrategia de Santander de integrar la sostenibilidad como eje transversal de su negocio.

La operación se estructuró bajo los Principios de Bonos Verdes, Sociales y Sostenibles de la International Capital Market Association (ICMA) y la Taxonomía Verde Colombiana, y cuenta con una Second Party Opinion de S&P Global, que garantiza su alineación con las mejores prácticas internacionales. Además, el banco reportará anualmente el uso e impacto de los fondos en su Informe de Sostenibilidad, con aseguramiento independiente de PwC y bajo los estándares IFRS S1/S2.

Según la Bolsa de Valores de Colombia (BVC), en lo corrido de 2025 el mercado ha registrado 27 colocaciones por un total de $1,7 billones, de los cuales más de $304.000 millones corresponden a bonos con enfoque sostenible. “Estos resultados confirman la madurez del mercado y su papel en canalizar inversión con propósito”, afirmó Andrés Restrepo Montoya, gerente general de la BVC.

Un modelo sin oficinas, pero con foco en especialización

La estrategia de Santander Colombia combina sostenibilidad con eficiencia operativa. A diferencia de los grandes bancos del país, opera sin red de sucursales físicas y concentra su actividad en cuatro líneas de negocio: banca corporativa y de inversión, financiación de vehículos, microcrédito —a través del programa Prospera— y ahorro digital.

“Queremos aportar desde un modelo distinto. Somos un banco universal sin oficinas”, explicó Woodcock, quien destaca que este enfoque permite mayor agilidad, menores costos y atención segmentada a nichos específicos.

En el segmento de vehículos, Santander ya figura entre los líderes del mercado local, mientras que Prospera ha beneficiado a más de 245.000 emprendedores, con desembolsos en menos de 24 horas. A junio de 2025, los negocios sostenibles representaban el 8% de la cartera total, equivalentes a $545.000 millones, y el grupo español ha movilizado más de €108.000 millones en financiamiento verde y social a nivel global.

Perspectivas del sistema financiero colombiano

Tras un periodo de contracción, el crédito empieza a repuntar. La cartera comercial de Santander ya muestra crecimiento positivo, mientras la cartera de consumo se mantiene rezagada por las altas tasas. El entorno macroeconómico, sin embargo, sigue siendo desafiante: aunque el Banco de la República ha reducido su tasa de referencia del 13% al 9,25%, la inflación aún se mantiene por encima del objetivo.

Para Woodcock, 2025 marca un punto de inflexión: “El sistema bancario colombiano vive un año de reactivación. Algunos portafolios que venían en terreno negativo ya están creciendo”, señaló.

La ejecutiva advierte, no obstante, que la baja inversión privada limita el potencial de crecimiento. “Colombia debe enfocarse en fortalecer la inversión para desarrollar todo su potencial”, apuntó.

Con la emisión de bonos sostenibles, la digitalización de su modelo y su apuesta por la inclusión, Santander Colombia se posiciona como uno de los actores más dinámicos de un sistema financiero que empieza a reacomodarse tras los años de mayor tensión monetaria.