Colombia ha recomprado bonos soberanos por un valor nominal de US$2.900 millones en una operación de manejo de deuda que busca reducir su carga financiera. La transacción, cuyo precio de compra fue de US$1.900 millones, se enfocó en los títulos con vencimiento en 2042, 2045, 2049, 2051 y 2061.

Según el Ministerio de Hacienda, la operación se considera un éxito, ya que logró una «captura de descuento» de aproximadamente US$1.000 millones. Esto se traduce en un ahorro fiscal en el pago de intereses de US$28 millones en lo que resta de 2025 y de US$135 millones en 2026.

La estrategia de deuda del gobierno tiene como objetivo principal reducir los costos de endeudamiento y la relación entre la deuda y el producto interno bruto (PIB). La recompra de estos bonos complementa una operación similar en el mercado local y es un paso más en la gestión proactiva de la deuda pública.

La recompra era un movimiento esperado tras el anuncio de un plan en junio para obtener hasta US$10.000 millones en créditos. Aunque la operación se financió con fondos en efectivo, el Ministerio de Hacienda aún no ha asegurado los préstamos en francos suizos.

Alejandro Arreaza, economista de Barclays, comentó que la operación parece haber alcanzado sus objetivos, y aunque los ahorros son pequeños, «pueden ayudar a contener el incremento de los ratios de deuda».

En el mercado, los bonos colombianos reaccionaron positivamente. La curva de deuda registró ligeras ganancias y los títulos con vencimiento en 2042 subieron casi medio centavo, ubicándose entre los de mejor rendimiento en los mercados emergentes tras el anuncio de la recompra.

El director de Crédito Público del Ministerio de Hacienda, Javier Cuéllar, afirmó que continuarán trabajando en esta estrategia para disminuir la relación de deuda neta sobre el PIB y el pago de intereses asociado. La liquidación de la operación está prevista para el jueves 14 de agosto.